证券简称：领益智造证券代码：002600广东领益智造股份有限公司与国泰君安证券股份有限公司关于申请向不特定对象发行可转换公司债券的第二轮审核问询函的回复保荐人（承销总干事）（中国（上海）自由贸易试验区商城路618号）二〇二四年一月广东领益智造股份有限公司第二轮审核问询函的回复1-2深圳证券交易所：贵所于2023年10月16日出具的《关于广东领益智造股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的第二轮审核问询函》（审核函〔2023〕120157号）（以下简称“问询函”）已收悉。

  请结合上面讲述的情况，说明碳纤维及散热精密件研发生产项目有没有重大不确定性，是不是满足募集资金投向主业的要求（一）关于碳纤维及散热精密件研发生产项目，发行人目前碳纤维结构件产品研发或生产情况，相关这类的产品或技术是否成熟，客户的拓展及认证情况1、发行人目前碳纤维结构件产品研发或生产情况，相关这类的产品或技术是否成熟（1）研发情况广东领益智造股份有限公司第二轮审核问询函的回复1-5自2020年以来，发行人下设的研发部门就将碳纤维结构件产品项目作为主要课题进行专项工艺研发，经历项目立项、产品设计开发、产品设计验证、投资回报评估、产品过程开发、产品过程验证多重阶段。

  （2）生产情况①生产的基本工艺碳纤维折叠屏结构件的生产的基本工艺如下：现有金属折叠屏结构件的生产的基本工艺如下：由上图可见，本次募投项目生产的碳纤维折叠屏结构件和现有金属折叠屏结构件在生产工艺上存在一定差别，其原因系现有产品材质为金属，采用热压工艺无法改变其外形，需要裁切、蚀刻等工艺依照产品需求对原材料进行外形调整。

  ②生产设备本次募投项目生产的碳纤维折叠屏结构件和现有金属折叠屏结构件所需的生产设备情况如下：广东领益智造股份有限公司第二轮审核问询函的回复1-6序号设备名称碳纤维折叠屏结构件应用情况现有金属折叠屏结构件应用情况差异原因1镭射机√-用于碳纤维产品的镭射晶格及镭射边框工艺环节2微孔物理加工设施√-用于碳纤维产品的打孔3Plasma等离子清洗机√√-4宽幅等离子清洗机√√-5扫描量热仪√-用于碳纤维产品的转变温度测定6折叠屏自动组装线自动检验测试喷码摆盘机-√依照产品的喷码摆放要求购置8动态折弯机-√用于金属产品的弯折9高温处理机-√用于金属产品的高温形变有上表可见，本次募投产品与现有产品在生产设备上存在一定差别，系原材料不同、生产的基本工艺不同导致其应用的设备存在一定差异。

  如采用现有设备生产碳纤维折叠屏结构件，需要新增镭射机、微孔物理加工设施和扫描量热仪以对现有产线进行升级改造。

  （3）相关这类的产品和技术成熟度情况①产品成熟度碳纤维结构件产品是现有结构件产品在材质上的升级，该产品采用碳纤维材料制造以减轻产品重量，进而实现降低折叠屏手机整体重量的目的，其所属的业务及所需技术均系公司现在存在核心业务及工艺技术，系公司立足于现存业务的基础上，基于目标客户折叠屏手机开发的产品，同时也是公司意图进一步拓展消费电子科技类产品市场，结合市场发展形态趋势及客户的真实需求等作出的战略举措，具有坚实的技术基础和市场需求，属于对现有产品的升级。

  碳纤维结构件的具体产品、应用领域、与现有同类结构件的差别对比情况如下：广东领益智造股份有限公司第二轮审核问询函的回复1-7产品类型产品图片应用领域与现有同类结构件的差别碳纤维折叠屏结构件折叠屏电子设备屏幕支撑采用碳纤维材质现有折叠屏结构件折叠屏电子设备屏幕支撑采用金属材质②技术成熟度A．专利情况a.碳纤维折叠屏结构件序号应用的专利名称专利号专利类型1碳纤维复合板材料的镭射加工方法54实用新型2穿孔设备7X实用新型3穿孔工艺和穿孔设备26实用新型4纤维复合板热压工艺1X实用新型5热塑性碳纤维制品成型工艺86实用新型b.现有金属折叠屏结构件现有金属折叠屏结构件的生产暂未应用专利。

  B．技术情况a.碳纤维折叠屏结构件序号核心技术储备说明技术开始应用时间现有产品的应用情况1多层单向超薄碳纤维热压成型技术自主设计碳纤维叠层结构和树脂类型，满足高屈服、拉伸模量等性能需求2019年应用于本项目产品的研发，暂未应用于别的产品2激光微孔冷加工技术激光冷加工碳纤维复合材料结构，满足折弯30万次性能需求重组上市前已应用直板屏碳纤维结构件（现已停产）3物理干蚀技术自主研发干蚀工艺，极大降低碳纤维微孔加工时间重组上市前已应用普适性技术，大范围的应用于各类消费电子结构件、功能件广东领益智造股份有限公司第二轮审核问询函的回复1-8b.现有金属折叠屏结构件序号核心技术储备说明技术开始应用时间1多层材料贴合技术金属与多种类胶贴合技术2018年2金属贴胶冲压技术金属贴胶后一体冲压技术2018年“多层单向超薄碳纤维热压成型技术”自2019年起即应用到本项目产品的研发的系发行人自身研发周期较长所致。

  发行人新产品的研发步骤为：第一步：预研——目的为工艺匹配性初期测试；第二步：Production1——目的为确认所匹配的工艺能否应用到有关产品；第三步：Production2——目的为确认客户的真实需求与相关工艺和样品的适配性；第四步：EVT（EngineeringVerificationTest，工程验证测试）——目的为测试样品的可靠性；第五步：PVT（ProductionValidationTest，生产验证测试）——目的为小批量试产，收集客户对样品的反馈。

  公司始终追求卓越，持续提高自身加工技术、加工精度能力，持续推动产业链的上下游整合，集中资源不断深化现存业务及优化公司产品结构，围绕现有核心客户，持续提升现有工广东领益智造股份有限公司第二轮审核问询函的回复1-9艺渗透率，不断拓展新的产品线及工艺，以进一步渗透新兴终端市场，与现有及潜在客户开展新产品组合的开发，拓展产品品类，以实现用户新产品发布及原有产品的更新迭代，持续推动业务规模扩大与营收增长，在新产品的基础上发展新的客户，与之达成长期战略合作伙伴关系，进一步实现客户群体多元化。

  已对碳纤维结构件产品完成认证的客户情况如下：目标客户客户背景客户合作历史某技术公司客户是全球领先的信息与通信技术解决方案供应商，可提供存在竞争力的ICT解决方案、产品和服务自重组上市前已开展业务某新兴科技公司客户是全球领先的智能终端提供商，致力于构建全场景、面向全渠道、服务全人群的标志性科技品牌某3C产品公司客户是一家全球性的移动互联网智能终端公司，致力于为广大购买的人打造拥有极致拍照、畅快游戏、Hi-Fi音乐的智能手机产品某3C电子公司客户是一家全球领先的智能终端制造商和移动互联网服务提供商，已搭建智能电视、穿戴、声学以及其他配件等IOT产品矩阵由上表可见，碳纤维结构件产品的目标客户和发行人均具有较长的合作历史，与发行人现有客户一致。

  （二）超薄均热板与现有产品在材料、技术和用途等方面的具体区别，超薄均热板相关技术是否成熟，具体说明产品认证情况及后续销售情况1、超薄均热板与现有产品在材料、技术和用途等方面的具体区别本次拟生产的超薄均热板是在现有产品基础上进行的原材料投入、产品结构广东领益智造股份有限公司第二轮审核问询函的回复1-10的改良升级形成的产品，主要使用在于智能手机领域，有助于逐步提升产品性能，产品投产后将对现有铜制均热板产品起到良好的替代作用。

  此外，不锈钢材料质地的导热性能较铜材好，能够更有效地散发手机发热时所产生的热量，提升散热效率，进而达到降温的效果。

  现有铜制均热板主要是采用的技术情况如下：序号核心技术储备说明技术开始应用时间1提升铜网毛细能力工艺开发技术均温板钎焊过程中，焊料会析出杂性气体附着在铜网，导致铜网吸水能力减弱，此技术能有效去除焊料杂性气体，提升毛细吸水能力重组上市前已应用2复合铜箔毛细均温板技术新型铜网+浆料烧结后复合材料结构，比常规铜网毛细能力提升50%以上，并利用到均温板作为毛细材料，大幅度的提高均温板的制程良率和散热能力由上表可见，由于超薄均热板与现有散热件所采用的原材料不同，涉及到的制备有关技术有一定差异。

  2、超薄均热板相关技术是否成熟不锈钢制超薄均热板涉及的技术情况如下：广东领益智造股份有限公司第二轮审核问询函的回复1-11序号核心技术储备说明技术开始应用时间现有产品的应用情况1不锈钢表面处理技术在不锈钢表明产生一层氧化膜，有效杜绝不锈钢与水产生析氢反应，从而获得更高强度，更轻薄的均热板重组上市前已应用普适性电镀技术，大范围的应用于各类消费电子结构件、功能件2全冲压超薄上下盖板技术特殊的冲压结构，相较于常规均热板结构更简单化、轻薄化手机金属中框3全自动化冲压焊接连线技术利用冲压技术，打破传统制造工艺，实现均热板从上下盖板冲压、清洗、焊网、上下盖预焊、顶切落料全自动化生产，大幅度降低均热板制造成本手机听筒支架（已停产）4不锈钢盖板激光密封技术打破传统均热板密封工艺，利用激光焊接技术，实现均热板上下盖板连续激光焊接密封，降造成本的同时增强产品可靠性应用于本项目产品的研发，暂未应用于别的产品（自2017年12月起）“不锈钢盖板激光密封技术”自2017年起即应用到本项目产品的研发的系发行人自身研发周期较长所致。

  已对超薄均热板产品完成认证的客户情况如下：目标客户客户背景客户合作历史某技术公司客户是全球领先的信息与通信技术解决方案供应商，可提供存在竞争力的ICT解决方案、产品和服务自重组上市前已开展业务广东领益智造股份有限公司第二轮审核问询函的回复1-12目标客户客户背景客户合作历史某新兴科技公司客户是全球领先的智能终端提供商，致力于构建全场景、面向全渠道、服务全人群的标志性科技品牌某电子公司客户是一家以智能手机、智能硬件和IOT平台为核心的消费电子及智能制造公司某3C产品公司客户是一家全球性的移动互联网智能终端公司，致力于为广大购买的人打造拥有极致拍照、畅快游戏、Hi-Fi音乐的智能手机产品某3C电子公司客户是一家全球领先的智能终端制造商和移动互联网服务提供商，已搭建智能电视、穿戴、声学以及其他配件等IOT产品矩阵综上，超薄均热板目前已通过了产品及客户认证，与知名下游客户已达成了合作意向，预计能充分实现销售计划。

  碳纤维及散热精密件研发生产项目产品规划产能不存在产能无法消化的风险的原因见下：1、未来市场空间情况（1）碳纤维折叠屏结构件广东领益智造股份有限公司第二轮审核问询函的回复1-13依据市场调研机构IDC的数据，2023年第二季度中国折叠屏手机市场出货量约126万台，同比增长173.0%，2023年上半年出货总计达227万台，同比增长102%；根据调研机构TrendForce的预测，2023年全年全球折叠屏智能手机的出货量将提升至1,830万部，同比增长43%，2024年出货量将同比增长38%，预计可达2,520万部。

  市场调查与研究机构TechInsights最新报告指出，2023年第三季度，某新兴科技公司客户智能手机以18%的市场份额重新登顶中国智能手机市场榜首，同时，某技术公司客户智能手机出货量同比大幅上升50%，占据全国13%的市场份额；根据市场调查研究机构Canalys的最新数据，2023年三季度，某电子公司客户智能手机全球出货量为出货4,150万部，实现2%的同比增长。

  （四）核查过程及核查意见1、核查过程针对以上事项，保荐人履行了以下核查程序：（1）查阅了本次募投项目的可行性分析报告；（2）查阅了与本次募投项目产品有关的消费电子行业研究报告；（3）对发行人募投项目规划负责人及业务相关负责人进行了访谈，了解募投项目生产产品与现有产品的区别和联系以及有关技术使用情况；广东领益智造股份有限公司第二轮审核问询函的回复1-15（4）查阅了和发行人本次募投项目产品有关的专利清单及专利证书；（5）查阅了碳纤维结构件产品内部研发、立项的相关资料。

  2、核查意见经核查，保荐人认为：发行人碳纤维结构件产品已完成产品研制，已经通过了产品及客户认证，目前已实现销售，相关这类的产品和技术较为成熟，与消费电子领域的多个知名客户达成了合作伙伴关系；超薄均热板主要系在现有产品基础上进行的原材料改良形成的产品，原材料的差异使得制备材料涉及的主要技术存在一定差别，产品用途不存在一定的差异，有关技术应用历史较长，目前发展较为成熟，超薄均热板产品已经通过了产品及客户认证，与消费电子领域的多个知名客户达成了合作，目前已实现销售，预计能充分实现销售计划，碳纤维及散热精密件研发生产项目的实施不具有重大不确定性，符合募集资金投向主业的要求。

  根据申报材料，智能穿戴设备生产线建设项目拟生产的软包类AR/VR产品，是对公司现在存在消费电子科技类产品品类的扩充。

  【回复】（一）请说明发行人目前是否已开展相关定制化业务，业务的开展情况和客户的具体扩展情况，有关技术是否成熟1、发行人目前是否已开展相关定制化业务，业务的开展情况和客户的具体扩展情况（1）发行人目前是否已开展相关定制化业务发行人所处的精密制造业具有定制化的特征，为客户生产的精密功能件、结构件等智能终端零部件基本为定制化产品，为终端消费电子科技类产品厂家配套所需。

  发行人与某科技公司合作历史较长，已经具有稳定的合作基础；同时，定制化是发行人与某科技公司的常用业务模式，在与某科技公司现在存在关于消费电子精密件、电源类、软包类等产品的业务合作中，广东领益智造股份有限公司第二轮审核问询函的回复1-19均由其首先提供产品图纸给发行人，发行人按照其所需的产品规格进行生产，公司的产品型号为依照客户图纸设计确定的型号，双方合作模式成熟稳定；此外，某科技公司有明确的产品上市时间计划，且发行人目前为某科技公司AR/VR设备对应的软包类产品的独家供应商；同时，根据目前某科技公司对发行人下达的主生产计划显示，2024年该客户对本次募投项目生产的AR/VR产品的需求量约为133万pcs，采购需求明确。

  2、相关技术是否成熟本次拟生产的AR/VR软包类产品为公司利用现存技术开发的新产品，但其所依赖的技术均系基于公司现在存在生产技术积淀，有关技术发展已较为成熟，详细情况如下：序号核心技术储备说明技术开始应用时间对于本募投项目产品的应用方式前期产品应用是否属于软包类产品1五轴镭射切割利用五轴旋转装置+镭射切割设备结合完成复杂的3D曲面切割工艺，突破了传统工艺上的不足，提升了工艺的统一性以及品质良率2022年用于布料3D曲面切割用于本募投项目AR/VR软包类产品的研发，暂未应用于其他前期产品是2曲面泡棉精雕利用双Z轴精调机和模治具定位工艺，对软质泡棉进行多曲面精雕，提升产品外观和舒适度2022年根据泡棉材料特性，进行多曲面精雕某科技公司手机保护套3五轴点胶利用五轴旋转装置+点胶设备结合完成复杂的3D曲面的点胶工艺，突破了传统工艺上的不足，提升了工艺的统一性以及品质良率2021年利用五轴旋转装置+点胶设备结合完成复杂的3D曲面的点胶工艺某科技公司手机保护套4电磁加热利用电磁加热的原理，快速升温使产品加热成型（约35秒），比传统烤炉烘烤成型提升效率约10倍，降低了能耗和成本2021年利用电磁加热的原理，快速升温加热成型棒，使定位孔热成型用于本募投项目AR/VR软包类产品的研发，暂未应用于其他前期产品53D泡棉热切利用四轴设备+两把热切刀（内外），按照3D图纸做一次性热切成型泡棉，得到与3D图形一致的产品，解决了泡棉软，弹性大不容易切割成型的难题重组上市前已应用利用3D技术使得泡棉切割便于成型某科技公司耳机保护套6曲面热利用伺服热压机+曲面模具，重组上市使用防形曲面模某科技公司手机广东领益智造股份有限公司第二轮审核问询函的回复1-20序号核心技术储备说明技术开始应用时间对于本募投项目产品的应用方式前期产品应用是否属于软包类产品压成型将网布与塑胶件热压贴合成型，得到与产品设计图纸一致的形状产品前已应用具，热压激活热敏胶，使网布与塑胶件热压贴合成型保护套；某科技公司耳机保护套由上表可见，AR/VR软包类产品生产涉及的工艺和技术均系基于公司现在存在生产技术积淀，有关技术经过多年来的生产实践不断的提高，均拥有一年以上的应用历史，技术发展已较为成熟；公司此前生产过软包类产品，系某科技公司客户手机保护套和耳机保护套；在上表所列应用技术中，五轴镭射切割技术和电磁加热专门应用于本募投项目产品的研发，暂未应用于其他前期产品；曲面泡棉精雕技术、五轴点胶技术和曲面热压成型技术此前曾应用于某科技公司手机保护套的生产；3D泡棉热切技术和曲面热压成型技术此前曾应用于某科技公司耳机保护套的生产。

  （二）募投项目开展有没有重大不确定性，是不是满足募集资金投向主业的要求AR/VR软包类产品为公司利用现存技术开发的全新产品，系基于目标客户新一代AR/VR设备生产的需求而开发，该产品目前已通过产品及客户认证，且目标客户新一代AR/VR设备对应的软包类产品目前不存在别的同类型供应商，项目的开展预计不存在重大不确定性。

  因此，发行人本项目的建设进度、预计投产时间系按照每个客户下达的生产计划确定，与某科技公司在2024年上半年上市该产品的计划相匹配。

  （三）核查过程及核查意见1、核查过程针对以上事项，保荐人履行了以下核查程序：（1）查阅了本次募投项目的可行性分析报告；（2）通过公开渠道及对发行人业务相关负责人进行访谈，了解目标客户AR/VR产品的生产进度，和相关配件的供应商情况；（3）对发行人募投项目规划负责人进行了访谈，了解发行人生产本次募投项目相关的技术储备。

  2、核查意见经核查，保荐人认为：本募投项目生产的AR/VR软包类产品系基于目标客户新一代AR/VR设备生产的需求而定制化开发，发行人已根据目标客户的真实需求定制化研发出适用于不同面部特征的多型号软包产品，并已通过了产品及客户认证；本次拟生产的AR/VR产品将供给于某科技公司；该产品研究开发所依赖的工艺技术均系基于公司现在存在生产技术积淀，有关技术发展已较为成熟；募投项目开展不具有重大不确定性，符合募集资金投向主业的要求。

  （以下无正文）广东领益智造股份有限公司第二轮审核问询函的回复1-23（本页无正文，为《关于广东领益智造股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的第二轮审核问询函的回复》之签字盖章页）广东领益智造股份有限公司法定代表人：______________曾芳勤年月日广东领益智造股份有限公司第二轮审核问询函的回复1-24发行人董事长声明本人作为广东领益智造股份有限公司的董事长，现就本次审核问询函回复报告郑重声明如下：“本人已认真阅读广东领益智造股份有限公司本次审核问询函回复报告的全部内容，确认本次审核问询函回复报告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性承担对应法律责任。

  ”发行人董事长：______________曾芳勤广东领益智造股份有限公司年月日广东领益智造股份有限公司第二轮审核问询函的回复1-25（本页无正文，为《关于广东领益智造股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的第二轮审核问询函的回复》之签字盖章页）保荐代表人：______________________________邢永哲张贵阳国泰君安证券股份有限公司年月日广东领益智造股份有限公司第二轮审核问询函的回复1-26保荐人法定代表人声明本人已认真阅读广东领益智造股份有限公司本次申请向不特定对象发行可转换公司债券的第二轮审核问询函回复报告的全部内容，了解报告涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本公司依照勤勉尽责原则履行核查程序，本回复报告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担对应法律责任。

  保荐人法定代表人：朱健国泰君安证券股份有限公司年月日 问题1 一、关于碳纤维及散热精密件研发生产项目，发行人目前碳纤维结构件产品研发或生产情况，相关这类的产品或技术是否成熟，客户的拓展及认证情况等；超薄均热板与现有产品在材料、技术和用途等方面的具体区别，超薄均热板相关技术是否成熟，具体说明产品认证情况及后续销售情况等。

  请结合上面讲述的情况，说明碳纤维及散热精密件研发生产项目有没有重大不确定性，是不是满足募集资金投向主业的要求 （一）关于碳纤维及散热精密件研发生产项目，发行人目前碳纤维结构件产品研发或生产情况，相关这类的产品或技术是否成熟，客户的拓展及认证情况 1、发行人目前碳纤维结构件产品研发或生产情况，相关这类的产品或技术是否成熟 2、客户的拓展及认证情况 （二）超薄均热板与现有产品在材料、技术和用途等方面的具体区别，超薄均热板相关技术是否成熟，具体说明产品认证情况及后续销售情况 1、超薄均热板与现有产品在材料、技术和用途等方面的具体区别 2、超薄均热板相关技术是否成熟 3、具体说明产品认证情况及后续销售情况 （三）请结合上面讲述的情况，说明碳纤维及散热精密件研发生产项目有没有重大不确定性，是不是满足募集资金投向主业的要求 （四）核查过程及核查意见 1、核查过程 2、核查意见 二、关于智能穿戴设备生产线建设项目。

  （一）请说明发行人目前是否已开展相关定制化业务，业务的开展情况和客户的具体扩展情况，有关技术是否成熟 1、发行人目前是否已开展相关定制化业务，业务的开展情况和客户的具体扩展情况 2、有关技术是否成熟 （二）募投项目开展有没有重大不确定性，是不是满足募集资金投向主业的要求 （三）核查过程及核查意见 1、核查过程 2、核查意见 别的问题 一、请发行人关注再融资申请受理以来有关该项目的重大舆情等情况，请保荐人对上面讲述的情况中涉及该项目信息披露的真实性、准确性、完整性等事项做核查，并于答复本审核问询函时一并提交。

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